פיטר ג'קסון מעבד יצירת מופת נוספת של ג'.ר.ר טולקין, הנחשבת מעין הקדמה ל"שר הטבעות". זהו חלקה הראשון של הטרילוגיה, ובילבו באגינס הצעיר יוצא להרפתקה – על הגבול הדק שבין הנאה לסכנה – יחד עם גנדלף (אז עדיין אפור) ו-13 גמדים קשוחים ואוהבי שיכר. ג'קסון שוזר כאן סיפורים נוספים של טולקין על הארץ התיכונה, ביניהם ניצניו של כוח זדוני הולך וגדל. עם אנסמבל מרשים של שחקנים, ביניהם: מרטין פרימן (המשרד) כבילבו, איאן מקלן וקייט בלאנשט.